Fund highlights




Expertise

Expertise Highly experienced portfolio managers Bob Michele, Nick Gartside and Iain Stealey are backed by the in-house research of a globally integrated team of over 200 investment professionals.


Portfolio

Provides flexible fixed income exposure across more than 15 sectors and 50 countries, dynamically adjusting its allocation and sensitivity to interest rates as market conditions evolve.


Success

Success Has a track record of attractive returns while managing risk, and can act as a diversifier to traditional bond funds.


HISTORICAL PORTFOLIO POSITIONING (DURATION, YEARS)

Source: J.P. Morgan Asset Management. Dec 16.

     

     

Fund highlights




Expertise

Expertise Highly experienced portfolio managers Bob Michele, Nick Gartside and Iain Stealey are backed by the in-house research of a globally integrated team of over 200 investment professionals.


Portfolio

Provides flexible fixed income exposure across more than 15 sectors and 50 countries, dynamically adjusting its allocation and sensitivity to interest rates as market conditions evolve.


Success

Success Has a track record of attractive returns while managing risk, and can act as a diversifier to traditional bond funds.


     

HISTORICAL PORTFOLIO POSITIONING (DURATION, YEARS)

Source: J.P. Morgan Asset Management. Dec 16.


     

Look beyond traditional fixed income




As growth and inflation expectations have risen, sharp increases in government bond yields have led to losses for some investors, and worries are building that further losses could be around the corner.


Investors may therefore benefit from looking beyond traditional fixed income sectors, choosing a diversified, multi-sector approach that can find opportunities even when interest rates are rising. For example, flexible bond funds can shift their exposure to corporate high yield bonds and emerging market debt as rates increase, taking advantage of the yield cushion they provide and helping investors maintain a positive total return.


     
 

Rentas para una nueva era



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El JPMIF – Global Income Fund es un fondo para una nueva era, diseñado para ayudar a los inversores a mantener las rentas que necesitan al tiempo que se gestiona el riesgo.

Además es uno de los fondos de rentas multi-activo más importantes, con uno de los mayores track records.


     

Una década de rentas, crecimiento y diversificación



* Rentabilidad por dividendo trimestral anualizada, basada en la acción de clase A (div) en EUR desde el lanzamiento.
** Rentabilidad anualizada, con las rentas descontadas, basada en la acción de clase A (div) en EUR desde el lanzamiento.

J.P. Morgan Asset Management a 31 de octubre de 2018



Razones para invertir en los próximos 10 años

Consulte nuestro cronograma para comprobar cómo el enfoque multi-activo flexible y diversificado del fondo ha conseguido generar unas rentas ajustadas al riesgo atractivas desde diciembre de 2008.


MBS no agencia ❯

US high yield ❯
Acciones preferentes ❯

Deuda países periféricos ❯
High Yield EE.UU. ❯

Renta variable mercados emergentes ❯
MBS agencia ❯

High Yield Europa ❯


Rentabilidad

Fecha de lanzamiento: 11 de diciembre de 2008
Fuente: J.P. Morgan Asset Management. A 31 de octubre de 2018. La rentabilidad del fondo se muestra en base a la clase de acción bruta reinvertida incluyendo los gastos actuales y excluyendo la comisión de entrada y salida.


Las rentabilidades pasadas no son un indicador de rentabilidades actuales y futuras.


Principales posiciones

Pfizer0,80%Prologis0,50%
Coca-Cola0,70%Avalonbay Communities0,40%
Novartis0,70%Nextera Energy0,40%
Roche0,70%Verizon Communications0,40%
Total SA0,60%Philip Morris International0,40%
a: 30.11.2018

El fondo es una cartera gestionada activamente, las posiciones, los pesos de los sectores y asignaciones están sujetas a cambio a discreción del equipo gestor sin previo aviso.

Rentabilidad (a: 31.12.2018)

 1 mes3 meses1 año3 años5 añosDesde el lanzamiento
Fondo-2,67%-5,53%-7,15%4,51%10,51%101,06%
Índice de referencia-3,65%-7,24%-6,02%12,86%17,72%136,38%
Rentabilidad adicional1,02%1,84%-1,21%-7,40%-6,13%-14,94%

Fecha de lanzamiento:11 diciembre 2008

Fuente: J.P. Morgan Asset Management.

Los datos de rentabilidad son los valores liquidativos (NAV to NAV) con reinversión de rentas brutas.

Datos del fondo

El Subfondo pretende proporcionar ingresos periódicos invirtiendo principalmente en una cartera de valores de todo el mundo generadores de ingresos, y a través del uso de instrumentos financieros derivados.

Clase de acción
JPM Global Income A (div) - EUR
ISIN
LU0395794307
Índice de referencia
40% Bloomberg Barclays US High Yield 2% Issuer Cap Index (Total Return Gross) Hedged to EUR / 35% MSCI World Index (Total Return Net) Hedged to EUR / 25% Bloomberg Barclays Global Credit Index (Total Return Gross) Hedged to EUR
Gestor(es) del fondo
Michael Schoenhaut
Eric Bernbaum
Fecha de lanzamiento
11.12.2008 00:00:00
Tamaño del fondo
EUR 24765,3m
Morningstar Rating
4
Maximum Total Expense Ratio
1,45%
Morningstar Rating™ a 31.12.2018. Morningstar Rating™: © Morningstar. Todos los derechos reservados.
Activos gestionados (AUM) a 17.01.2019

The Fund size is represented by the Assets Under Management.

The methodology and calculations used by companies that provide awards and ratings are not verified by J.P. Morgan Asset Management and therefore are not warranted to be accurate or complete.

Morningstar Rating™ and Maximum Total Expense Ratio refers to A (acc) - EUR (hedged) share class.

Past performance is not a reliable indicator of current and future results.

The Benchmark is a point of reference against which the performance, risk characteristics or composition of the Fund may be measured. However, the Fund may be managed without reference to its Benchmark.










Consideraciones sobre riesgos

  • El valor de su inversión puede subir o bajar, y podría recuperar menos de lo que invirtió originalmente.La rentabilidad de los inversores fluctuará de un año a otro según los dividendos y la rentabilidad sobre el capital que generen los activos financieros subyacentes. La rentabilidad del capital podrá ser negative algunos años, y no se garantiza la distribución de dividendos.
  • El valor de un título de renta variable puede subir o bajar dependiendo de la evolución de la empresa correspondiente y de las condiciones generales del mercado.El Subfondo podrá invertir en Acciones A de China por medio de los Programas China-Hong Kong Stock Connect, que están sujetos a modificaciones normativas, limitaciones de cuota y restricciones operativas que podrían derivar en un mayor riesgo de contraparte.
  • El valor de los títulos de deuda puede variar de forma significativa dependiendo de las condiciones económicas y de los tipos de interés, así como de la solvencia del emisor. Es posible que un emisor de títulos de deuda no sea capaz de hacer frente a sus pagos o sufra una rebaja de su calificación de crédito.
  • Estos riesgos suelen ser más acusados en el caso de los títulos de deuda emergente y con calificación inferior a investment grade.Además, en los mercados emergentes podrían observarse una mayor inestabilidad política, regulatoria y económica, prácticas menos desarrolladas en material de custodia y liquidación, falta de transparencia y mayores riesgos financieros. Las divisas de mercados emergentes podrían registrar episodios de volatilidad.
  • LLa deuda emergente y con calificación inferior a investment grade podría asimismo verse expuesta a una mayor volatilidad y una menor liquidez que la deuda no emergente y con calificación investment grade respectivamente.
  • La solvencia de los títulos de deuda sin calificación no se mide por referencia a la opinión de una agencia de calificación crediticia independiente.
  • Los Valores convertibles contingents se ven probablemente perjudicados en caso de que ocurra un hecho desencadenante (como se recoge en los términos contractuales de la empresa emisora). Esto puede deberse al hecho de que el valor se convierta en una acción con un descuento en su precio, lo que supone una depreciación de dicho valor, ya sea de forma temporal o indefinida, y/o que se interrumpa o se aplace el pago de los cupones.
  • Las inversion en REIT podrán conllevar un mayor riesgo de liquidez y volatilidad de precios debido a los cambios en las condiciones económicas y los tipos de interés.
  • El valor de los instrumentos financieros derivados puede experimentar volatilidad. Esto se debe a que una pequeña variación del valor del activo subyacente puede ocasionar una gran variación del valor del instrumento financiero derivado, por lo que invertir en dichos instrumentos podría redundar en pérdidas superiores al importe invertido por el Subfondo.
  • Es posible que el Subfondo no consiga siempre su objetivo de gestionar la correlación con los mercados de renta variable de la cartera mediante la utilización de derivados de renta variable, y esta podría afectar negativamente a la rentabilidad de su inversión.
  • El valor de los instrumentos financieros derivados puede experimentar volatilidad. Esto se debe a que una pequeña variación del valor del activo subyacente puede ocasionar una gran variación del valor del instrumento financiero derivado, por lo que invertir en dichos instrumentos podría redundar en pérdidas superiores al importe invertido por el Subfondo.
  • Las variaciones de los tipos de cambio pueden afectar negativamente la rentabilidad de la inversión. La cobertura de divisas con la que se pretende minimizar el efecto de las fluctuaciones de los tipos de cambio podría no dar siempre resultado.
  • Si desea más información sobre riesgos, consulte el Anexo IV «Factores de riesgo».


 

Aviso legal

Los fondos JPMorgan comercializados en España figuran inscritos en el Registro de la Comisión Nacional del Mercado de Valores ("CNMV") con los números 25, 85, 103, 127, 512 y 625. La entidad gestora es JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. y la entidad depositaria J.P. Morgan Bank Luxembourg, S.A.
Este es un documento comercial y como tal las opiniones contenidas en el mismo no deben considerarse asesoramiento o recomendación de comprar o vender acciones. Queda a discreción del lector, basarse en información contenida en este material. Cualquier análisis contenido en este documento se ha realizado, y puede ser utilizado, por J.P. Morgan Asset Management para sus propios fines. Los resultados de estos análisis se utilizan como información adicional y no reflejan necesariamente las opiniones de J.P. Morgan Asset Management. Cualesquiera estimaciones, cifras, opiniones, estados de tendencias del mercado financiero o técnicas y estrategias de inversión que se mencionan, a menos que se indique otra cosa, son de J.P. Morgan Asset Management a fecha de este documento. Se consideran fiables en el momento en que se ha redactado el presente documento, pero pueden no ser necesariamente completas, y no se garantiza su exactitud. Pueden estar sujetas a cambios sin que se le comuniquen o notifiquen.
Debe señalarse que el valor de las inversiones y sus rendimientos pueden fluctuar en función de las condiciones del mercado y los acuerdos fiscales, y los inversores pueden no recuperar el importe íntegro invertido. La inversión en los Fondos conlleva riesgos y puede no ser adecuada para usted. Los cambios en los tipos de cambio pueden tener un efecto desfavorable sobre el valor, precio o rendimiento de los fondos o de las inversiones subyacentes extranjeras. Los resultados y rentabilidades pasadas no constituyen una indicación fiable de los resultados futuros. No se garantiza que cualquier previsión realizada se materialice. Por otra parte, aunque nuestra intención consiste en lograr el objetivo de inversión del fondo de inversión, no podemos garantizar que dicho objetivo vaya a cumplirse. J.P. Morgan Asset Management es el nombre comercial del negocio de gestión de activos de JPMorgan Chase & Co. y sus filiales en todo el mundo. Tenga en cuenta que si se pone en contacto con J.P. Morgan Asset Management por teléfono, la conversación puede ser grabada y monitorizada con fines de seguridad y formación. También debe tener en cuenta que la información y los datos de sus comunicaciones se recogerán, almacenarán y procesarán por J.P. Morgan Asset Management, de acuerdo con la Política de Privacidad de EMEA, que puede consultarse en el siguiente sitio web www.jpmorgan.com/emea-privacy-policy.
Como el fondo puede no estar autorizado o su oferta puede estar restringida en su jurisdicción, cada lector es responsable de comprobar que la oferta cumple en su totalidad con las leyes y regulaciones de cada jurisdicción. Antes de efectuar cualquier solicitud, se aconseja a los inversores que se asesoren legal, regulatoria y fiscalmente de las consecuencias de una inversión en los fondos. Las acciones y otros intereses pueden no ser ofrecidos a o comprados directa o indirectamente por una persona estadounidense. Todas las transacciones deberán basarse en el último folleto completo disponible, el Documento con los Datos Fundamentales para el Inversor (KIID) y cualquier documento local de oferta. Dichos documentos, junto con el informe anual, semestral y los estatutos correspondientes a los fondos domiciliados en Luxemburgo están disponibles gratuitamente previa solicitud en la página web www.jpmorganassetmanagement.com, y en las oficinas de JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Sucursal en España o en la del resto de los distribuidores.
Publicado por JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Sucursal en España con domicilio en Paseo de la Castellana, 31. Registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores.


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