Ir más allá de la inversión en bonos tradicionales

Con la crisis del coronavirus convulsionando los mercados, los inversores están a la búsqueda de fuentes de rentabilidad descorrelacionadas que aporten diversificación y estabilidad a sus carteras.

Gracias a su capacidad de invertir de forma “oportunista” en todo el universo de estrategias, los fondos de renta fija flexible de retorno absoluto pueden ser una gran opción para conseguir las rentabilidades diversificadas y con una volatilidad moderada que los inversores necesitan en el complicado entorno en el que nos encontramos.

Rentabilidades con baja volatilidad durante todo el ciclo

Empleando un enfoque de rentabilidad absoluta y sin seguir a un índice de referencia, nuestro Income Opportunity Fund invierte de forma flexible en renta fija tradicional, alternativa y privada para detectar oportunidades de generar rentabilidad con baja volatilidad, independientemente del entorno de mercado.

   

La rotación táctica de sector maximiza las potenciales rentabilidades ajustadas a riesgo.

   

La experiencia en activos alternativos “nicho” busca rentabilidades no correlacionadas de baja volatilidad.

   

Se emplean sistemáticamente posiciones en liquidez y posiciones cortas para reducir la volatilidad y preservar el capital.

   

Building a sustainable portfolio


The shared values of our clients are reflected through a three-step approach that combines robust research with systematic exclusions and positive sustainable positioning.


   


ESG integration


Environmental, social and governance (ESG) risks are factored into research and decision-making across our entire global fixed income platform.

   


Exclusions


Systematic exclusions are applied to certain industries and sectors.

   


Positive tilt


The portfolio is actively tilted towards securities exhibiting positive ESG factors or momentum.

   

Descargas

   

Ficha informativa
 

Resumen mensual en formato .pdf de los principales datos del fondo, como rentabilidad, calificaciones y posiciones
 


Acceda a la ficha informativa ►
   

Datos fundamentales para el inversor (KIID)
 

Documento de carácter legal que se le recomienda leer para comprender la naturaleza del fondo y los riesgos que comporta invertir en él.


Consulte el KIID ►
   

Principales posiciones

Government of Australia2,50%Government of Spain1,30%
FNMA2,30%FHLM1,10%
FNMA2,20%FNMA1,00%
Government of Italy1,80%Government of Cyrus1,00%
FNMA1,60%Government of Italy1,00%
a: 30.06.2020



     

Fund highlights




Expertise

Expertise Highly experienced portfolio managers Bob Michele, Nick Gartside and Iain Stealey are backed by the in-house research of a globally integrated team of over 200 investment professionals.


Portfolio

Provides flexible fixed income exposure across more than 15 sectors and 50 countries, dynamically adjusting its allocation and sensitivity to interest rates as market conditions evolve.


Success

Success Has a track record of attractive returns while managing risk, and can act as a diversifier to traditional bond funds.


HISTORICAL PORTFOLIO POSITIONING (DURATION, YEARS)

Source: J.P. Morgan Asset Management. Dec 16.

     

Cumulative performance for the share class A (acc) - EUR. Past performance is not an indication of future performance.
Fund performance is shown based on the NAV of the share class A (acc) - EUR with income (net) reinvested including actual ongoing charges excluding entry and exit fees.


Datos del fondo

Clase de acción
JPM Global Macro Sustainable A (acc) - EUR
ISIN
LU2003419707
Índice de referencia
ICE 1 Month EUR LIBOR
Gestor(es) del fondo
Shrenick Shah
Benoit Lanctot
Josh Berelowitz
Fecha de lanzamiento
30.08.2019 00:00:00
Tamaño del fondo
EUR 702,7m
Morningstar Rating
Not rated
Maximum Total Expense Ratio
1,45%
Activos gestionados (AUM) a 10.08.2020

Investor profile: Investors in this Fund should have at least a five year investment horizon.

     

MAIN RISKS




The Sub-Fund is subject to Investment risks and Other associated risks from the techniques and securities it uses to seek to achieve its objective. The table below explains how these risks relate to each other and the Outcomes to the Shareholder that could affect an investment in the Sub-Fund. Investors should also read Risk Descriptions for a full description of each risk.


Investment Risks Risks from the Sub-Fund's techniques and securities

Techniques
Derivatives
Concentration
Hedging
Short positions
Securities
Convertible securities
Debt securities
- Below investment grade debt
- Investment grade debt
- Government debt
- Unrated debt


Emerging markets
Equities

Other associated risks Further risks the Sub-Fund is exposed to from its use of the techniques and securities above

Currency
Credit
Interest rate
Liquidity
Market

Outcomes to the Shareholder Potential impact of the risks above


Loss Shareholders could lose some or all of their money.
Volatility Shares of the Sub-Fund will fluctuate in value.
Failure to meet the Sub- Fund's objective.





Disclaimer


Los fondos JPMorgan comercializados en España figuran inscritos en el Registro de la Comisión Nacional del Mercado de Valores ("CNMV") con los números 25, 103, 127 y 512. La entidad gestora es JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. y la entidad depositaria J.P. Morgan Bank Luxembourg, S.A. Este es un documento comercial y como tal las opiniones contenidas en el mismo no deben considerarse asesoramiento o recomendación de comprar o vender acciones. Queda a discreción del lector, basarse en información contenida en este material. Cualquier análisis contenido en este documento se ha realizado, y puede ser utilizado, por J.P. Morgan Asset Management para sus propios fines. Los resultados de estos análisis se utilizan como información adicional y no reflejan necesariamente las opiniones de J.P. Morgan Asset Management. Cualesquiera estimaciones, cifras, opiniones, estados de tendencias del mercado financiero o técnicas y estrategias de inversión que se mencionan, a menos que se indique otra cosa, son de J.P. Morgan Asset Management a fecha de este documento. Se consideran fiables en el momento en que se ha redactado el presente documento, pero pueden no ser necesariamente completas, y no se garantiza su exactitud. Pueden estar sujetas a cambios sin que se le comuniquen o notifiquen. Debe señalarse que el valor de las inversiones y sus rendimientos pueden fluctuar en función de las condiciones del mercado y los acuerdos fiscales, y los inversores pueden no recuperar el importe íntegro invertido. La inversión en los Fondos conlleva riesgos y puede no ser adecuada para usted. Los cambios en los tipos de cambio pueden tener un efecto desfavorable sobre el valor, precio o rendimiento de los fondos o de las inversiones subyacentes extranjeras. Los resultados y rentabilidades pasadas no constituyen una indicación fiable de los resultados futuros. No se garantiza que cualquier previsión realizada se materialice. Por otra parte, aunque nuestra intención consiste en lograr el objetivo de inversión del fondo de inversión, no podemos garantizar que dicho objetivo vaya a cumplirse. J.P. Morgan Asset Management es el nombre comercial del negocio de gestión de activos de JPMorgan Chase & Co. y sus filiales en todo el mundo. Tenga en cuenta que si se pone en contacto con J.P. Morgan Asset Management por teléfono, la conversación puede ser grabada y monitorizada con fines de seguridad y formación. También debe tener en cuenta que la información y los datos de sus comunicaciones se recogerán, almacenarán y procesarán por J.P. Morgan Asset Management, de acuerdo con la Política de Privacidad de EMEA, que puede consultarse en el siguiente sitio web http://www.jpmorgan.com/pages/privacy. Como el fondo puede no estar autorizado o su oferta puede estar restringida en su jurisdicción, cada lector es responsable de comprobar que la oferta cumple en su totalidad con las leyes y regulaciones de cada jurisdicción. Antes de efectuar cualquier solicitud, se aconseja a los inversores que se asesoren legal, regulatoria y fiscalmente de las consecuencias de una inversión en los fondos. Las acciones y otros intereses pueden no ser ofrecidos a o comprados directa o indirectamente por una persona estadounidense. Todas las transacciones deberán basarse en el último folleto completo disponible, el Documento con los Datos Fundamentales para el Inversor (KIID) y cualquier documento local de oferta. Dichos documentos, junto con el informe anual, semestral y los estatutos correspondientes a los fondos domiciliados en Luxemburgo están disponibles gratuitamente previa solicitud en la página web www.jpmorganassetmanagement.es, y en las oficinas de JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Sucursal en España o en la del resto de los distribuidores. Publicado por JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Sucursal en España con domicilio en Paseo de la Castellana, 31 Edificio Pirámide, 28046 Madrid. Registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores.


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