Fund highlights




Expertise

Expertise Highly experienced portfolio managers Bob Michele, Nick Gartside and Iain Stealey are backed by the in-house research of a globally integrated team of over 200 investment professionals.


Portfolio

Provides flexible fixed income exposure across more than 15 sectors and 50 countries, dynamically adjusting its allocation and sensitivity to interest rates as market conditions evolve.


Success

Success Has a track record of attractive returns while managing risk, and can act as a diversifier to traditional bond funds.


HISTORICAL PORTFOLIO POSITIONING (DURATION, YEARS)

Source: J.P. Morgan Asset Management. Dec 16.

     

     

Fund highlights




Expertise

Expertise Highly experienced portfolio managers Bob Michele, Nick Gartside and Iain Stealey are backed by the in-house research of a globally integrated team of over 200 investment professionals.


Portfolio

Provides flexible fixed income exposure across more than 15 sectors and 50 countries, dynamically adjusting its allocation and sensitivity to interest rates as market conditions evolve.


Success

Success Has a track record of attractive returns while managing risk, and can act as a diversifier to traditional bond funds.


     

HISTORICAL PORTFOLIO POSITIONING (DURATION, YEARS)

Source: J.P. Morgan Asset Management. Dec 16.


     

Look beyond traditional fixed income




As growth and inflation expectations have risen, sharp increases in government bond yields have led to losses for some investors, and worries are building that further losses could be around the corner.


Investors may therefore benefit from looking beyond traditional fixed income sectors, choosing a diversified, multi-sector approach that can find opportunities even when interest rates are rising. For example, flexible bond funds can shift their exposure to corporate high yield bonds and emerging market debt as rates increase, taking advantage of the yield cushion they provide and helping investors maintain a positive total return.


     

     

Claves del fondo




Experiencia

Benefíciese de los conocimientos de más de 70 profesionales de la inversión con un track record de más de 40 años de experiencia en inversión en multiactivos.


Cartera

Inversión diversificada en distintos activos y regiones con el objetivo de generar rentas, garantizando al mismo tiempo el control del riesgo.


Éxito

Pretende conseguir unas rentas atractivas y constantes con un perfil de volatilidad similar al de una cartera equilibrada tradicional con una asignación 30/70 a renta variable/fija.


     

Características riesgo/rentabilidad de carteras multi-activos de rentas

Fuente del gráfico: Bloomberg. Al 31 de marzo de 2018. El fondo y los índices son JPMorgan Investment Funds- Global Income Fund, MSCI World Index (Net) hedged EUR, Bloomberg Barclays Global Aggregate Credit Index hedged EUR, Euro Cash Indices LIBOR Total Return 3 Months. La rentabilidad del fondo mostrada se basa en el valor liquidativo de la acción de clase A (acumulación) en euros con los ingresos (brutos) reinvertidos, incluyendo los gastos corrientes reales y excluyendo las comisiones de suscripción y reembolso. La cartera 60/40 es: 60% MSCI World Index (Net) hedged EUR, 40% Bloomberg Barclays Global Aggregate Credit Index hedged EUR. La cartera 30/70 es: 30% MSCI World Index (Net) hedged EUR, 70% Bloomberg Barclays Global Aggregate Credit Index hedged EUR. *Índice de referencia del JPMorgan Investment Funds- Global Income Conservative Fund: 55% Bloomberg Barclays Global Aggregate Hedged to EUR, 30% Bloomberg Barclays US Corporate HY 2% Issuer Cap Hedged to EUR, 15% MSCI World Index (Net) hedged EUR. La rentabilidad histórica no representa necesariamente un indicador fiable de los resultados actuales ni futuros.



     

Para generar rentas se requiere un enfoque más amplio




En el actual entorno de bajos tipos de interés, las rentas que generan los productos de ahorro tradicionales (como los depósitos bancarios y los bonos de deuda pública) tienen dificultades para seguir el ritmo del aumento del coste de la vida y es posible que ya no satisfagan las necesidades de muchos inversores.


Muchos inversores en búsqueda de rentas están ampliando sus horizontes con el objetivo de aprovechar oportunidades de rentas más atractivas que ofrecen los diferentes mercados globales, tales como los bonos high-yield, la deuda de mercados emergentes y las acciones que distribuyen dividendos. Un enfoque multi-activo ofrece la posibilidad de invertir en todos los mercados y sectores, aprovechando diversas fuentes de ingresos para obtener una renta atractiva y constante.




Principales posiciones

Fn Bm3788 Fn Bm3788 3.5% 01 Mar 481,60%Australian Government 3.00% 21 Mar 470,90%
Fn Bm3778 Fn Bm3778 3.5% 01 Dec 471,40%US Treasury N/B 2.50% 15 May 460,90%
US Treasury N/B T 2.25% 15 Aug 461,00%US Treasury N/B T 4.5% 15 Feb 360,90%
US Treasury N/B T 3.0% 15 Feb 480,90%US Treasury N/B T 5.375% 15 Feb 310,90%
US Treasury N/B 3.63% 15 Aug 430,90%US Treasury N/B T 4.25% 15 May 390,90%
a: 30.06.2018

El fondo sigue una estrategia de gestión activa; el gestor de inversiones puede modificar las posiciones, las ponderaciones sectoriales, las asignaciones y el apalancamiento de la cartera sin previo aviso. Las rentabilidades pasadas no ofrecen una indicación sobre las rentabilidades presentes o futuras.

Datos del fondo

El Subfondo pretende proporcionar ingresos periódicos invirtiendo principalmente en una cartera de valores de todo el mundo generadores de ingresos, conformada desde una perspectiva conservadora, y a través del uso de instrumentos financieros derivados.

Clase de acción
JPM Global Income Conservative A (div) - EUR
ISIN
LU1458463236
Índice de referencia
55% Bloomberg Barclays Global Aggregate Index (Total Return Gross) Hedged to EUR / 30% Bloomberg Barclays US Corporate High Yield 2% Issuer Capped Index (Total Return Gross) Hedged to EUR / 15% MSCI World Index (Total Return Net) Hedged to EUR
Gestor(es) del fondo
Michael Schoenhaut
Eric Bernbaum
Fecha de lanzamiento
12.10.2016 00:00:00
Tamaño del fondo
EUR 937,4m
Morningstar Rating
Not rated
Maximum Total Expense Ratio
1,45%
Activos gestionados (AUM) a 14.08.2018

Activos gestionados (AUM) se refiere al tamaño del fondo.
Índice de referencia se refiere al índice de referencia del fondo.


No existen garantías de que los profesionales empleados actualmente por J.P. Morgan Asset Management continuarán siendo empleados de J.P. Morgan Asset Management ni de que el rendimiento o el éxito de cualquiera de estos profesionales pueda tomarse como indicador de su rendimiento o de su éxito en el futuro.









PERFIL DE RIESGO

  • El valor de su inversión puede subir o bajar, y podría recuperar menos de lo que invirtió originalmente.
  • La rentabilidad de los inversores fluctuará de un año a otro según los dividendos y la rentabilidad sobre el capital que generen los activos financieros subyacentes. La rentabilidad del capital podrá ser negativa algunos años, y no se garantiza la distribución de dividendos.
  • El valor de un título de renta variable puede subir o bajar dependiendo de la evolución de la empresa correspondiente y de las condiciones generales del mercado.
  • El Subfondo podrá invertir en Acciones A de China por medio de los Programas China-Hong Kong Stock Connect, que están sujetos a modificaciones normativas, limitaciones de cuota y restricciones operativas que podrían derivar en un mayor riesgo de contraparte.
  • El valor de los títulos de deuda puede variar de forma significativa dependiendo de las condiciones económicas y de los tipos de interés, así como de la solvencia del emisor. Es posible que un emisor de títulos de deuda no sea capaz de hacer frente a sus pagos o sufra una rebaja de su calificación de crédito. Estos riesgos suelen ser más acusados en el caso de los títulos de deuda emergente y con calificación inferior a investment grade.
  • Además, en los mercados emergentes podrían observarse una mayor inestabilidad política, regulatoria y económica, prácticas menos desarrolladas en materia de custodia y liquidación, falta de transparencia y mayores riesgos financieros. Las divisas de mercados emergentes podrían registrar episodios de volatilidad. La deuda emergente y con calificación inferior a investment grade podría asimismo verse expuesta a una mayor volatilidad y una menor liquidez que la deuda no emergente y con calificación investment grade respectivamente. La solvencia de los títulos de deuda sin calificación no se mide por referencia a la opinión de una agencia de calificación crediticia independiente.
  • Los Valores convertibles contingentes se ven probablemente perjudicados en caso de que ocurra un hecho desencadenante (como se recoge en los términos contractuales de la empresa emisora). Esto puede deberse al hecho de que el valor se convierta en una acción con un descuento en su precio, lo que supone una depreciación de dicho valor, ya sea de forma temporal o indefinida, y/o que se interrumpa o se aplace el pago de los cupones.
  • Las inversiones en REIT podrán conllevar un mayor riesgo de liquidez y volatilidad de precios debido a los cambios en las condiciones económicas y los tipos de interés.
  • En una coyuntura excepcional de mercado, puede que el Subfondo no pueda satisfacer el nivel de volatilidad establecido en el objetivo de inversión y la volatilidad materializada podría ser mayor de lo previsto.
  • El valor de los instrumentos financieros derivados puede experimentar volatilidad. Esto se debe a que una pequeña variación del valor del activo subyacente puede ocasionar una gran variación del valor del instrumento financiero derivado, por lo que invertir en dichos instrumentos podría redundar en pérdidas superiores al importe invertido por el Subfondo.
  • Las titulizaciones hipotecarias y los activos titulizados pueden tener muy baja liquidez, y están expuestos a las variaciones de los tipos de interés y al riesgo de impago de los flujos relativos al activo subyacente.
  • Las variaciones de los tipos de cambio pueden afectar negativamente la rentabilidad de la inversión. La cobertura de divisas con la que se pretende minimizar el efecto de las fluctuaciones de los tipos de cambio podría no dar siempre resultado.
  • Si desea más información sobre riesgos, consulte el Anexo IV «Factores de riesgo».



Los fondos JPMorgan comercializados en España figuran inscritos en el Registro de la Comisión Nacional del Mercado de Valores ("CNMV") con los números 25, 85, 103, 127, 512 y 625. La entidad gestora es JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. y la entidad depositaria J.P. Morgan Bank Luxembourg, S.A.
Este es un documento comercial y como tal las opiniones contenidas en el mismo no deben considerarse asesoramiento o recomendación de comprar o vender acciones. Queda a discreción del lector, basarse en información contenida en este material. Cualquier análisis contenido en este documento se ha realizado, y puede ser utilizado, por J.P. Morgan Asset Management para sus propios fines. Los resultados de estos análisis se utilizan como información adicional y no reflejan necesariamente las opiniones de J.P. Morgan Asset Management. Cualesquiera estimaciones, cifras, opiniones, estados de tendencias del mercado financiero o técnicas y estrategias de inversión que se mencionan, a menos que se indique otra cosa, son de J.P. Morgan Asset Management a fecha de este documento. Se consideran fiables en el momento en que se ha redactado el presente documento, pero pueden no ser necesariamente completas, y no se garantiza su exactitud. Pueden estar sujetas a cambios sin que se le comuniquen o notifiquen.
Debe señalarse que el valor de las inversiones y sus rendimientos pueden fluctuar en función de las condiciones del mercado y los acuerdos fiscales, y los inversores pueden no recuperar el importe íntegro invertido. La inversión en los Fondos conlleva riesgos y puede no ser adecuada para usted. Los cambios en los tipos de cambio pueden tener un efecto desfavorable sobre el valor, precio o rendimiento de los fondos o de las inversiones subyacentes extranjeras. Los resultados y rentabilidades pasadas no constituyen una indicación fiable de los resultados futuros. No se garantiza que cualquier previsión realizada se materialice. Por otra parte, aunque nuestra intención consiste en lograr el objetivo de inversión del fondo de inversión, no podemos garantizar que dicho objetivo vaya a cumplirse.J.P. Morgan Asset Management es el nombre comercial del negocio de gestión de activos de JPMorgan Chase & Co. y sus filiales en todo el mundo. Tenga en cuenta que si se pone en contacto con J.P. Morgan Asset Management por teléfono, la conversación puede ser grabada y monitorizada con fines de seguridad y formación. También debe tener en cuenta que la información y los datos de sus comunicaciones se recogerán, almacenarán y procesarán por J.P. Morgan Asset Management, de acuerdo con la Política de Privacidad de EMEA, que puede consultarse en el siguiente sitio web http://www.jpmorgan.com/pages/privacy.
Como el fondo puede no estar autorizado o su oferta puede estar restringida en su jurisdicción, cada lector es responsable de comprobar que la oferta cumple en su totalidad con las leyes y regulaciones de cada jurisdicción. Antes de efectuar cualquier solicitud, se aconseja a los inversores que se asesoren legal, regulatoria y fiscalmente de las consecuencias de una inversión en los fondos. Las acciones y otros intereses pueden no ser ofrecidos a o comprados directa o indirectamente por una persona estadounidense. Todas las transacciones deberán basarse en el último folleto completo disponible, el Documento con los Datos Fundamentales para el Inversor (KIID) y cualquier documento local de oferta. Dichos documentos, junto con el informe anual, semestral y los estatutos correspondientes a los fondos domiciliados en Luxemburgo están disponibles gratuitamente previa solicitud en la página web www.jpmorganassetmanagement.com, y en las oficinas de JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Sucursal en España o en la del resto de los distribuidores.
Publicado por JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Sucursal en España con domicilio en Paseo de la Castellana, 31. Registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores.