Claves del fondo




Experiencia

Benefíciese de los conocimientos de más de 70 profesionales de la inversión con un track record de más de 40 años de experiencia en inversión en multiactivos.


Cartera

Una solución multiactivos de generación de rentas flexible, dinámica y muy diversificada.


Éxito

El fondo ha generado de forma consistente una rentabilidad por dividendo atractiva que supera con creces la de la inversión en efectivo.


     

Distribuciones de rentas y rentabilidades históricas

Fuente: J.P. Morgan Asset Management, Bloomberg, a 31 de marzo de 2018. La rentabilidad del fondo se ha calculado a partir del valor liquidativo de las acciones de clase A en EUR con rentas (brutas) reinvertidas e incluye las comisiones corrientes pero no las de apertura y reembolso. Las rentabilidades pasadas no ofrecen una indicación sobre las rentabilidades presentes o futuras.



     

El reto de la renta está cambiando




Generar rentas sigue suponiendo un reto, ya que las rentabilidades de las clases de activo tradicionales siguen siendo inferiores a lo que los inversores podían esperar en el pasado. Sin embargo, la situación ha empezado a cambiar porque las expectativas de política monetaria empiezan a normalizarse en algunos mercados.


Aunque la perspectiva de unos tipos de interés más altos representa una buena noticia para los inversores que buscan obtener rentas –que lo han tenido muy difícil en un entorno de tipos bajos– los precios de los bonos y de algunos de los sectores de la renta variable orientados a la generación de rentas podrían resentirse en un entorno de subidas de tipos. Esta situación supone un nuevo reto para los inversores de rentas, que deben pasar de simplemente encontrar yield a gestionar el equilibrio entre rentas, riesgo y rentabilidad total. En este entorno, la gestión activa y un enfoque diversificado resultan más indispensables que nunca.


     

Fuente: Guide to the Markets – Europe. Las previsiones, proyecciones y otras declaraciones sobre el futuro se basan en nuestras opiniones y expectativas actuales y se ofrecen solo con fines ilustrativos para indicar lo que podría ocurrir. Considerando la incertidumbre inherente y los riesgos asociados a cualquier tipo de previsión, proyección u otra declaración sobre el futuro, es posible que los acontecimientos, los resultados o las rentabilidades reales difieran considerablemente de los que se indican o se consideran.


Desglose por sector

US High Yield28,90%European High Yield5,00%
Global Equity16,70%Securitized Debt4,30%
Preferred Equity8,80%Emerging Markets Debt2,00%
US Agency Mortgages8,10%convertible bonds2,00%
Emerging Markets Equity6,90%Cash5,00%
European Equity6,50%Total100,00%
Global REITs5,80%
a: 30.09.2018


Principales posiciones

Pfizer0,80%Total SA0,60%
Novartis0,80%Merck & Co0,60%
Coca-Cola0,80%Pepsico0,50%
Roche0,70%Unilever0,50%
Verizon Communications0,70%Nextera Energy0,50%
a: 30.09.2018


Rentabilidad (a: 30.09.2018)

 1 mes3 meses1 año3 años5 añosDesde el lanzamiento
Fondo-0,07%0,93%0,11%12,91%20,61%112,84%
Índice de referencia0,27%2,42%3,12%23,15%32,77%154,83%
Rentabilidad adicional-0,33%-1,45%-2,92%-8,32%-9,16%-16,48%

Fecha de lanzamiento:11 diciembre 2008

Fuente: J.P. Morgan Asset Management.

Los datos de rentabilidad son los valores liquidativos (NAV to NAV) con reinversión de rentas brutas.


Datos del fondo

El Subfondo pretende proporcionar ingresos periódicos invirtiendo principalmente en una cartera de valores de todo el mundo generadores de ingresos, y a través del uso de instrumentos financieros derivados.

Clase de acción
JPM Global Income A (div) - EUR
ISIN
LU0395794307
Índice de referencia
40% Bloomberg Barclays US High Yield 2% Issuer Cap Index (Total Return Gross) Hedged to EUR / 35% MSCI World Index (Total Return Net) Hedged to EUR / 25% Bloomberg Barclays Global Credit Index (Total Return Gross) Hedged to EUR
Gestor(es) del fondo
Michael Schoenhaut
Eric Bernbaum
Fecha de lanzamiento
11.12.2008 00:00:00
Tamaño del fondo
EUR 25395,2m
Morningstar Rating
3
Maximum Total Expense Ratio
1,45%
Morningstar Rating™ a 30.09.2018. Morningstar Rating™: © Morningstar. Todos los derechos reservados.
Activos gestionados (AUM) a 19.10.2018







Consideraciones sobre riesgos

  • El valor de su inversión puede subir o bajar, y podría recuperar menos de lo que invirtió originalmente.La rentabilidad de los inversores fluctuará de un año a otro según los dividendos y la rentabilidad sobre el capital que generen los activos financieros subyacentes. La rentabilidad del capital podrá ser negative algunos años, y no se garantiza la distribución de dividendos.
  • El valor de un título de renta variable puede subir o bajar dependiendo de la evolución de la empresa correspondiente y de las condiciones generales del mercado.El Subfondo podrá invertir en Acciones A de China por medio de los Programas China-Hong Kong Stock Connect, que están sujetos a modificaciones normativas, limitaciones de cuota y restricciones operativas que podrían derivar en un mayor riesgo de contraparte.
  • El valor de los títulos de deuda puede variar de forma significativa dependiendo de las condiciones económicas y de los tipos de interés, así como de la solvencia del emisor. Es posible que un emisor de títulos de deuda no sea capaz de hacer frente a sus pagos o sufra una rebaja de su calificación de crédito.
  • Estos riesgos suelen ser más acusados en el caso de los títulos de deuda emergente y con calificación inferior a investment grade.Además, en los mercados emergentes podrían observarse una mayor inestabilidad política, regulatoria y económica, prácticas menos desarrolladas en material de custodia y liquidación, falta de transparencia y mayores riesgos financieros. Las divisas de mercados emergentes podrían registrar episodios de volatilidad.
  • LLa deuda emergente y con calificación inferior a investment grade podría asimismo verse expuesta a una mayor volatilidad y una menor liquidez que la deuda no emergente y con calificación investment grade respectivamente.
  • La solvencia de los títulos de deuda sin calificación no se mide por referencia a la opinión de una agencia de calificación crediticia independiente.
  • Los Valores convertibles contingents se ven probablemente perjudicados en caso de que ocurra un hecho desencadenante (como se recoge en los términos contractuales de la empresa emisora). Esto puede deberse al hecho de que el valor se convierta en una acción con un descuento en su precio, lo que supone una depreciación de dicho valor, ya sea de forma temporal o indefinida, y/o que se interrumpa o se aplace el pago de los cupones.
  • Las inversion en REIT podrán conllevar un mayor riesgo de liquidez y volatilidad de precios debido a los cambios en las condiciones económicas y los tipos de interés.
  • El valor de los instrumentos financieros derivados puede experimentar volatilidad. Esto se debe a que una pequeña variación del valor del activo subyacente puede ocasionar una gran variación del valor del instrumento financiero derivado, por lo que invertir en dichos instrumentos podría redundar en pérdidas superiores al importe invertido por el Subfondo.
  • Es posible que el Subfondo no consiga siempre su objetivo de gestionar la correlación con los mercados de renta variable de la cartera mediante la utilización de derivados de renta variable, y esta podría afectar negativamente a la rentabilidad de su inversión.
  • El valor de los instrumentos financieros derivados puede experimentar volatilidad. Esto se debe a que una pequeña variación del valor del activo subyacente puede ocasionar una gran variación del valor del instrumento financiero derivado, por lo que invertir en dichos instrumentos podría redundar en pérdidas superiores al importe invertido por el Subfondo.
  • Las variaciones de los tipos de cambio pueden afectar negativamente la rentabilidad de la inversión. La cobertura de divisas con la que se pretende minimizar el efecto de las fluctuaciones de los tipos de cambio podría no dar siempre resultado.
  • Si desea más información sobre riesgos, consulte el Anexo IV «Factores de riesgo».




Morningstar Rating™ y el Total Expense Ratio hacen referencia a la clase de acción A (acc) - EUR (hedged).

AUM (Activos gestionados) se refiere al tamaño del Fondo.

Índice de referencia se refiere al índice de referencia del Fondo


Aviso legal

Los fondos JPMorgan comercializados en España figuran inscritos en el Registro de la Comisión Nacional del Mercado de Valores ("CNMV") con los números 25, 85, 103, 127, 512 y 625. La entidad gestora es JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. y la entidad depositaria J.P. Morgan Bank Luxembourg, S.A.
Este es un documento comercial y como tal las opiniones contenidas en el mismo no deben considerarse asesoramiento o recomendación de comprar o vender acciones. Queda a discreción del lector, basarse en información contenida en este material. Cualquier análisis contenido en este documento se ha realizado, y puede ser utilizado, por J.P. Morgan Asset Management para sus propios fines. Los resultados de estos análisis se utilizan como información adicional y no reflejan necesariamente las opiniones de J.P. Morgan Asset Management. Cualesquiera estimaciones, cifras, opiniones, estados de tendencias del mercado financiero o técnicas y estrategias de inversión que se mencionan, a menos que se indique otra cosa, son de J.P. Morgan Asset Management a fecha de este documento. Se consideran fiables en el momento en que se ha redactado el presente documento, pero pueden no ser necesariamente completas, y no se garantiza su exactitud. Pueden estar sujetas a cambios sin que se le comuniquen o notifiquen.
Debe señalarse que el valor de las inversiones y sus rendimientos pueden fluctuar en función de las condiciones del mercado y los acuerdos fiscales, y los inversores pueden no recuperar el importe íntegro invertido. La inversión en los Fondos conlleva riesgos y puede no ser adecuada para usted. Los cambios en los tipos de cambio pueden tener un efecto desfavorable sobre el valor, precio o rendimiento de los fondos o de las inversiones subyacentes extranjeras. Los resultados y rentabilidades pasadas no constituyen una indicación fiable de los resultados futuros. No se garantiza que cualquier previsión realizada se materialice. Por otra parte, aunque nuestra intención consiste en lograr el objetivo de inversión del fondo de inversión, no podemos garantizar que dicho objetivo vaya a cumplirse. J.P. Morgan Asset Management es el nombre comercial del negocio de gestión de activos de JPMorgan Chase & Co. y sus filiales en todo el mundo. Tenga en cuenta que si se pone en contacto con J.P. Morgan Asset Management por teléfono, la conversación puede ser grabada y monitorizada con fines de seguridad y formación. También debe tener en cuenta que la información y los datos de sus comunicaciones se recogerán, almacenarán y procesarán por J.P. Morgan Asset Management, de acuerdo con la Política de Privacidad de EMEA, que puede consultarse en el siguiente sitio web http://www.jpmorgan.com/pages/privacy.
Como el fondo puede no estar autorizado o su oferta puede estar restringida en su jurisdicción, cada lector es responsable de comprobar que la oferta cumple en su totalidad con las leyes y regulaciones de cada jurisdicción. Antes de efectuar cualquier solicitud, se aconseja a los inversores que se asesoren legal, regulatoria y fiscalmente de las consecuencias de una inversión en los fondos. Las acciones y otros intereses pueden no ser ofrecidos a o comprados directa o indirectamente por una persona estadounidense. Todas las transacciones deberán basarse en el último folleto completo disponible, el Documento con los Datos Fundamentales para el Inversor (KIID) y cualquier documento local de oferta. Dichos documentos, junto con el informe anual, semestral y los estatutos correspondientes a los fondos domiciliados en Luxemburgo están disponibles gratuitamente previa solicitud en la página web www.jpmorganassetmanagement.com, y en las oficinas de JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Sucursal en España o en la del resto de los distribuidores.
Publicado por JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Sucursal en España con domicilio en Paseo de la Castellana, 31. Registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores.


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El fondo JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund es un fondo mixto global denominado en euros con vocación de pago periódico de cupón. El fondo cuenta con una cartera diversificada en varios tipos de activos y dentro de cada uno el equipo gestor busca las mejores oportunidades a nivel global. Esta estrategia es el complemento idóneo para cualquier inversor que no quiera renunciar a una posible apreciación de capital (beneficiarse de un mercado alcista) ni a una renta atractiva, en forma de liquidez trimestral.

Aspectos destacados

Invierte en las mejores ideas de J.P. Morgan Asset Management a nivel global
El fondo trata de encontrar las mejores oportunidades de inversión generadoras de rentas en todo el mundo


Porporciona una inversión “todo en uno”
El equipo gestor cuenta con suficiente flexibilidad regional y sectorial como para buscar e invertir en los activos que paguen una renta mayor (ajustada por riesgo), con el objetivo de capturarla y distribuirla


Paga una renta de forma trimestral
Este fondo está pensado para los inversores que buscan recibir una renta periódica.


El equipo gestor cuenta con gran experiencia y son pioneros en la gestión orientada a rentas
El fondo está gestionado por nuestro equipo dedicado de Global Multi-Asset Group

Las fuentes tradicionales de rentas luchan contra la inflación

Con los tipos de interés que se esperan que permanezcan bajos durante algún tiempo, muchos inversores tienen dificultades para conseguir rentas a través de fuentes tradicionales como cuentas corrientes y deuda pública.


Los inversores en busca de renta deberían mirar más allá de las fuentes tradicionales de rentas y pensar en fondos multi activos. Para los inversores que estén dispuestos a asumir un mayor riesgo, la renta variable, REITs, investment grade y bonos corporativos high yield y deuda de mercados emergentes pueden proporcionar rentabilidad por encima de la inflación. Una estratégica diversificada y global puede ayudar a mitigar los riesgos y proporcionar unos ingresos más atractivos y estables, incluso en un entorno de tipos bajos como el actual.